주식 주문 유형별 매수 방식 차이 및 주문 방식별 장점, 단점

주식 거래에 가장 기본적인 개념 중 하나는 주식 주문 유형입니다. 주식 매수, 매도 방식이 매우 다양한 만큼 주식을 처음 시작하는 주린이들은 먼저 다양한 주문 유형별 매수, 매도 방식 차이를 이해하고 주문 방식별 장점 및 단점을 확인해 상황별 가장 유리한 주문 유형을 찾으시길 바랍니다.

1. 지정가 주문 

지정가 주문은 투자자가 원하는 가격에 매매를 하고자 할 때 사용하는 주문 방식입니다. 핵심은 “내가 정한 가격”으로 매매를 한다는 점인데, 이 가격이 시장에서 실제로 체결되지 않으면 주문이 성사되지 않습니다. 이 방식은 시장의 변동성에 영향을 덜 받기 때문에, 원하는 가격에 매매를 할 수 있다는 장점이 있습니다.

예를 들어, A라는 주식이 현재 10,000원에 거래되고 있을 때, 나는 이 주식을 9,500원에 사고 싶다면 9,500원에 지정가 주문을 넣습니다. 이 경우, 시장 가격이 9,500원에 도달하지 않으면 주문은 체결되지 않고 그대로 대기 상태로 남아 있게 됩니다. 만약 9,500원에 도달하면 자동으로 체결이 이루어집니다.

지정가 주문 장점

1. 가격 제어 : 원하는 가격에 거래를 할 수 있어, 시장의 급격한 변동에도 영향을 덜 받습니다.
2. 시간적 여유 : 시장이 원하는 가격에 도달할 때까지 기다릴 수 있어, 투자자의 의도대로 매매가 가능합니다.

지정가 주문 단점

1. 체결 불확실성 : 시장이 내가 정한 가격에 도달하지 않으면 주문이 체결되지 않아 매매 기회를 놓칠 수 있습니다.
2. 시장 반응 지연 : 시장의 급격한 상승이나 하락에 민첩하게 대응하지 못할 수 있습니다.

2. 시장가 주문

시장가 주문은 “즉시 체결”을 목표로 하는 주문 방식입니다. 이 방식은 가격보다 체결 속도에 우선순위를 둡니다. 주문을 넣으면, 현재 시장에서 거래 가능한 가격에 바로 매매가 이루어집니다.

예를 들어, 현재 A 주식의 매도 호가가 10,000원이고, 나는 즉시 이 주식을 사고 싶다면 시장가 주문을 넣습니다. 그러면 가장 저렴한 매도 호가인 10,000원에 바로 매매가 이루어집니다. 시장가 주문은 별도로 가격을 설정하지 않고, 그 순간의 시장 가격에 자동으로 맞춰서 거래가 진행됩니다.

시장가 주문 장점

1. 즉시 체결 : 가격에 상관없이 즉시 거래가 성사되므로, 빠르게 매매가 가능합니다.
2. 시장 반응에 민첩 : 갑작스러운 시장의 변동에도 즉각적으로 대응할 수 있습니다.

시장가 주문 단점

1. 가격 변동 위험 : 호가창에 매물(매도 물량)이 적거나 시장 변동성이 클 경우, 예상보다 높은 가격에 매수되거나 낮은 가격에 매도될 수 있습니다. 예를 들어, 시장에 10,000원에 팔 물량이 적을 때, 다음 매도 호가가 10,500원이면 그 가격에 매수될 수 있습니다.
2. 비용 증가 가능성 : 시장가로 매수를 할 때, 호가창이 얇다면 높은 가격에 체결되며, 이는 추가 비용을 초래할 수 있습니다.

3. 조건부 지정가 주문

조건부 지정가 주문은 기본적으로 지정가 주문의 형태를 따릅니다. 지정가 주문은 투자자가 설정한 가격에 도달하지 않으면 체결되지 않고 대기 상태로 남아 있는 방식이지만, 조건부 지정가 주문은 장 마감 전 일정 시간이 되면 자동으로 시장가 주문으로 전환되어 체결을 시도하는 특징이 있습니다.

이 방식은 특히 오늘 반드시 거래를 완료하고 싶은 투자자에게 유리합니다. 예를 들어, A 주식을 10,000원에 매수하고자 하지만 그 가격에 도달하지 않으면 거래가 이루어지지 않겠죠. 그런데 조건부 지정가 주문을 넣어두면, 장이 마감되기 10분 전에 자동으로 시장가로 전환되어, 그 시점에서 시장에 나와 있는 최저 매도 가격으로 체결됩니다.

조건부 지정가 주문 장점

1. 확실한 체결 가능성 : 지정가 주문에서 체결되지 않더라도, 장 마감 전 시장가로 전환되기 때문에 그날 거래를 끝낼 수 있습니다.
2. 리스크 관리 : 예상한 가격에 거래가 체결되지 않더라도 시장 상황에 맞춰 체결되기 때문에 시장가 변동성을 어느 정도 수용할 수 있습니다.

조건부 지정가 주문 단점

1. 예상보다 불리한 가격에 체결 가능성 : 지정가로 체결되지 않고 시장가로 전환될 경우, 급격한 시장 변동이 발생했을 때 예상보다 높은 가격에 매수되거나 낮은 가격에 매도될 수 있습니다.

4. 시간외 종가 주문

시간외 종가 주문은 정규 주식 시장(09:00~15:30)이 끝난 후에도 주식을 거래할 수 있는 방법 중 하나입니다. 이 주문은 당일 종가를 기준으로 고정된 가격으로만 매매가 이루어집니다. 즉, 거래 시간 동안의 시장 변동성에서 벗어나 가격 변동 없이 종가로만 매매가 가능합니다.

만약 A라는 주식의 종가가 10,000원이라면, 15:40~16:00 사이에 시간외 종가 주문을 넣으면 10,000원으로 고정된 가격에만 매매가 가능합니다. 여기서 중요한 점은, 이 시간에는 가격 변동이 없고 오로지 종가로만 거래가 이루어지기 때문에, 대량 거래를 하려는 투자자들이 흔히 이 방식을 사용합니다.

시간외 종가 주문 장점

1. 안정적인 가격 : 종가로 거래되기 때문에 가격 변동에 대한 걱정 없이 고정된 가격으로 매매를 할 수 있습니다. 이는 특히 대량 매매를 할 때 유리합니다.
2. 추가 거래 기회 : 정규 거래 시간을 놓친 투자자들에게 15:40~16:00 사이에 추가적으로 거래할 기회를 제공해줍니다.

시간외 종가 주문 단점

1. 제한된 거래 : 시간외 종가 거래는 종가로만 이루어지기 때문에 가격 변동이 없고, 매수와 매도 물량이 충분하지 않으면 체결이 어려울 수 있습니다.
2. 거래량의 제한 : 정규 시장에 비해 거래량이 적을 수 있어, 원하는 물량을 모두 거래하지 못할 수 있습니다.

5. 시간외 단일가 주문

시간외 단일가 주문은 정규 거래가 끝난 후 16:00~18:00 사이에 30분 간격으로 체결되는 주문 방식입니다. 이 주문은 당일 종가를 기준으로 5% 상승 또는 하락 범위 내에서 거래가 이루어지며, 일반적인 정규 거래 시간과는 다르게 30분마다 한 번씩 체결이 됩니다.

예를 들어, A 주식의 종가가 10,000원이라면, 시간외 단일가 주문에서는 10,500원까지 상승하거나 9,500원까지 하락할 수 있습니다. 이 범위 내에서 매수자와 매도자가 일치하면 거래가 성사되고, 이때 30분 단위로 매매가 이루어집니다.

시간외 단일가 주문 장점

1. 다음날 주가 예측 가능성 : 시간외 단일가 거래는 다음날 주가 흐름을 미리 예측하는데 참고 자료로 사용할 수 있습니다. 많은 투자자들이 이 시간에 거래량을 보고 다음날 주가 흐름을 예측합니다.
2. 추가 거래 기회 : 정규 시장이 끝난 후에도 투자 기회를 제공하며, 당일 주가의 흐름에 따라 더 많은 수익을 기대할 수 있습니다.

시간외 단일가 주문 단점

1. 제한된 거래량 : 정규 시장에 비해 거래량이 적기 때문에 원하는 물량을 모두 매매하지 못할 수 있습니다.
2. 체결 속도의 제한 : 30분 간격으로 체결되기 때문에 즉시 매매가 이루어지지 않으며, 거래 타이밍을 놓칠 수 있습니다.

6. 최유리 지정가 주문

최유리 지정가 주문은 매수자 또는 매도자가 가장 유리한 가격에 자동으로 주문을 체결하는 방식입니다. 이 주문 방식은 거래자가 일일이 가격을 지정하지 않고, 현재 시장에서 가장 유리한 가격에 자동으로 주문이 들어가기 때문에 편리합니다.

• 매수 시 : 매수자가 최유리 지정가 주문을 넣으면, 가장 낮은 매도 호가(팔려고 내놓은 가장 낮은 가격)에 자동으로 매수가 이루어집니다.
• 매도 시 : 매도자가 최유리 지정가 주문을 넣으면, 가장 높은 매수 호가(사려고 내놓은 가장 높은 가격)에 자동으로 매도가 이루어집니다.

예를 들어, A 주식의 매도 호가가 10,000원, 10,100원, 매수 호가가 9,900원, 9,800원일 때, 매수자는 10,000원에, 매도자는 9,900원에 주문이 체결됩니다. 즉, 매수자는 시장에서 가장 저렴한 가격에, 매도자는 가장 비싼 가격에 거래가 이루어지는 것입니다.

최유리 지정가 주문 장점

1. 자동 가격 설정 : 매매자가 가격을 일일이 설정하지 않아도, 가장 유리한 가격에 거래가 자동으로 체결됩니다.
2. 빠른 거래 : 시장 가격에 맞춰 자동으로 체결되기 때문에, 빠르게 거래를 완료할 수 있습니다.

최유리 지정가 주문 단점

1. 부분 체결 가능성 : 매매 물량이 충분하지 않으면 원하는 물량의 일부만 체결되고 나머지는 대기 상태가 될 수 있습니다. 예를 들어, 1,000주를 매수하고 싶지만, 매도 물량이 500주뿐이라면 500주만 체결되고 나머지는 대기 상태가 됩니다.

7. 최우선 지정가 주문 

최우선 지정가 주문은 가장 우선적인 가격에 주문이 들어가지만, 즉시 체결되지 않고 대기 상태로 남아 있습니다. 이 방식은 최유리 지정가와 유사하지만, 즉시 체결되는 것이 아니라 우선순위가 높은 가격에 대기 상태로 등록된다는 점에서 차이가 있습니다.

• 매수 시 : 매수자는 현재 가장 높은 매수 호가보다 조금 더 낮은 가격에 주문을 넣게 되며, 체결되기까지 대기 상태로 남아 있습니다.
• 매도 시 : 매도자는 현재 가장 낮은 매도 호가보다 더 높은 가격에 주문을 넣고, 그 가격에 도달할 때까지 대기하게 됩니다.

예를 들어, A 주식의 매도 호가가 10,000원, 매수 호가가 9,900원일 때, 매수자가 9,800원에 최우선 지정가 주문을 넣으면, 매도 호가 10,000원이 모두 소화되고 9,800원으로 가격이 내려갈 때까지 기다리게 됩니다.

최우선 지정가 주문 장점

1. 가격 우위 확보 : 매매자는 시장 가격보다 유리한 가격에 주문을 넣어, 더 높은 수익을 기대할 수 있습니다.
2. 우선순위 대기 : 주문이 체결되지 않더라도 가격이 유리하게 변동될 때 자동으로 체결됩니다.

최우선 지정가 주문 단점

1. 체결 지연 : 시장의 흐름이 빠르거나 변동성이 큰 경우, 주문이 체결되지 않고 계속 대기 상태로 남아 있을 수 있습니다.