최근 비트코인 ETF 승인으로 투자자분들의 암호화폐 및 디지털 자산에 관한 관심이 늘어나고 있습니다. 이 글에서는 비트코인 ETF 뜻을 비롯해 현물, 선물 비트코인 ETF 개념과 이번 승인의 의미를 알아봄으로써, 투자 방법 왜 암호화폐 시장에 호재인지 알아보겠습니다.
1. 비트코인 ETF 뜻
2024년 1월 10일 날짜로 드디어 미국 SEC (증권거래위원회)에 의해 블랙록, 피델리티, 밴에크 등을 포함한 11개 투자 기관에 비트코인 ETF 발행 승인이 결정되었습니다.
비트코인 ETF 뜻 : Bitcoin Exchange-Traded Fund의 약자로 비트코인의 가격 성과를 추적하는 증권거래소에서 거래되는 상품으로 쉽게 말해 비트코인 현물을 직접 사는 게 아닌 증권 형태로 주식 시장에서 거래할 수 있도록 만든 상품입니다.
일반적으로 ETF는 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산의 가격을 추종하는 상품은 많았지만, 비트코인은 그 자체로 가치를 가진 현물인지에 대한 의구심이 많았기에 이번 미국 SEC 비트코인 ETF 승인은 정식으로 비트코인을 자산의 한 종류로 인정한 것을 의미합니다. 이번 비트코인 ETF는 선물 ETF를 넘어 현물 ETF까지 투자 기관이 발행할 수 있다는 것에 대해 시장에서는 매우 큰 호재로 받아들이고 있는데, 과연 이것이 어떤 의미가 있는지 알아보겠습니다.
2. 비트코인 선물 ETF, 현물 ETF 차이
비트코인 선물 ETF 란?
선물 ETF는 비트코인 선물 계약에 투자하는 상품으로, 이는 비트코인 현물 가격을 직접 추종하는 것이 아니라, 미래의 특정 날짜에 미리 약정된 가격으로 비트코인을 사거나 팔 수 있는 선물 계약을 추종하는 대표적인 파생 상품입니다. 즉, 실제 비트코인을 기반으로 하지 않고 미래의 가치 변동에 대해 예상하고 투자하기 때문에 운용사가 실제로 비트코인을 보유할 이유도 없어 현물 시장에 그리 큰 영향을 미치지 않습니다. 심지어 일부 바이낸스를 비롯한 쿠코인, 바이비트 등의 거래소에서는 ETF는 아니지만 이미 선물 거래 서비스를 진행하고 있으므로 비트코인 선물 ETF 출시는 시장에 그리 큰 호재는 아닙니다.
비트코인 현물 ETF 란?
이번 비트코인 ETF가 시장에 호재로 작용하는 것은 바로 이 현물 ETF가 승인되었다는 것인데, 현물 ETF는 실제 비트코인을 기반으로 하는 상품으로, 현물 ETF는 비트코인의 실제 가격을 추종하며, 자산 운용사는 실제로 비트코인을 보유해야 합니다. 이러한 방식은 기관들이 직접 비트코인 시장에 관여하여 시장 가격에 영향을 직접적으로 미치기 때문에 가상화폐 시장, 특히 비트코인의 시장 확장에 큰 호재로 작용하고 있습니다.
3. 비트코인 ETF 승인 의미
3-1. 현물 가격 추종 및 신규 투자자 유입
비트코인 ETF는 비트코인의 실제 가격 변동을 추종하며, 투자자가 실제 비트코인을 직접 구매하고 보관할 필요 없이, 전통적인 증권 계좌를 통해 비트코인에 투자할 수 있도록 해줍니다. 즉, 더욱 많은 개인 및 기관 투자자들이 비트코인 투자 시장으로 유입될 수 있음을 의미하는 것입니다.
3-2. 투자 방법 편의성과 접근성 향상
그동안 비트코인을 비롯해 암호화폐 및 디지털 자산에 투자하기 위해서는 해당 코인을 직접 구매하고 보관할 수 있는 디지털 지갑을 보유해야 하는데 지갑 생성 뿐 아니라 키 보관 및 보안 문제 등 이 비트코인 투자 방법이 매우 복잡했습니다. 그러나 비트코인 ETF는 주식을 구매하듯 거래할 수 있어 그 편리성과 접근성이 매우 높아진 방법을 이번 ETF 승인을 통해 투자자에게 제공하고 있습니다.
3-3. 암호화폐 거래소 불필요 및 사기 방지
:ETF는 증권거래소에서 거래되는데 이는 미국 SEC와 같은 금융 규제 기관의 감독을 받는다는 것을 의미합니다. 이로써 투자자들은 안전하게 자신의 투자 자산에 대해 보호받을 수 있게 되었습니다. 그동안 불투명한 비트코인 투자 방식 때문에 암호화폐 사기도 많았고, 기존 비트코인 투자 방법은 오로지 국내 업비트, 빗썸, 코인원 또는 해외 바이낸스, 비트맥스 등 거래소를 운영하는 회사의 자체 거래소에서 거래 할 수밖에 없었습니다. 문제는 이러한 암호화폐 거래소가 폰지 사기에 많이 가담했고 심지어 내부 거래 등 비리가 비일비재해 수많은 피해자가 나온 것입니다. 그러나 이제는 투자자들이 정식으로 정부 산하 기관의 감독을 받는 증권거래소를 통해 새로운 비트코인 ETF 투자 방법이 생기게 되었습니다.
3-4. 풍부한 유동성 확보
전 세계에서 가장 유동성이 풍부한 시장이 바로 증권거래소입니다. 하루에도 가히 상상할 수 없는 액수의 주식이 매수, 매도되는 이 주식 시장에 비트코인 ETF가 상장한다는 것은 여러 회사에서 운영하는 수많은 암호화폐 거래소에 흩어져 있던 거래량을 하나로 집중 시켜 높은 거래량 즉, 유동성을 제공한다는 것을 의미합니다. 이제 투자자는 주식 시장 시간 동안 언제든지 ETF를 사고팔 수 있으며, 높은 거래량과 풍부한 유동성으로 원하는 가격에 매수, 매도가 가능하게 된 것입니다.
3-5. 암호화폐 포트폴리오 다양화를 통한 헷지 수단 마련
비트코인 ETF는 포트폴리오 내에서 다양화를 촉진할 수 있습니다. 실제로 돈나무 언니라고 불리는 캐시우드 포트폴리오에 비트코인이 들어온 것은 이미 오래전 일이며 캐시우드가 운영하는 아크 인베스트먼트는 비트코인 투자로 엄청난 이익을 보았습니다. 그리고 블랙록 포트폴리오, 피델리티 포트폴리오 등에도 이제 비트코인은 주식, 채권, 부동산, 금과 같은 전통적인 자산들과 함께 편입되어 포트폴리오 다양화를 구축할 것입니다. 이처럼 비트코인 ETF 및 디지털 자산은 새로운 투자 헷지 수단으로 투자자들의 포트폴리오에서 투자 위험 분산 효과를 담당하게 될 것입니다.
3-6. 대규모 기관 투자자 시장 유입
비트코인 ETF 승인이 개인 투자자들에게 가장 호재이자 희소식은 바로 기관 투자자 유입입니다. 앞서 말했듯 캐시우드의 아크 인베스트먼트 뿐 아니라 전 세계를 주름잡고 있는 대형 자산 운용사 피델리티, 블랙록 비트코인 ETF 발행 소식은 전 세계 모든 투자 기관이 비트코인 및 암호화폐 시장에 유입될 것이란 걸 의미합니다. 그동안 기관 투자자들이 암호화폐 시장에 들어오길 주저했던 가장 큰 이유 중 하나인 투자 안전성은 미국 SEC에서 승인받음으로써 하나의 자산으로 인정받아 해소되었고, 주식 시장에 상장해 풍부한 유동성이 확보되어 대규모 자금 투자가 가능해짐으로써 기관 투자자들의 유입이 본격적으로 시작될 예정입니다.
4. 이번 승인으로 출시 된 비트코인 현물 ETF 종목
- ARK 21 Shares Bitcoin Trust (ARKB) : 캐시우드 ETF로 알려진 돈나무 언니의 아크 인베스트먼트 투자 회사가 발행한 아크 비트코인 ETF
- Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC) : 세계에서 다섯 번째로 큰 자산 운용사인 피델리티 비트코인 ETF
- iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) : 세계 최대의 자산 관리 회사인 블랙록이 운영하는 ETF
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) : 규제를 피하고자 폐쇄형 방식을 채택 해 이번 승인 이전부터 운용 했던 그레이스케일의 ETF
- Bitwise Bitcoin ETF (BITB) : 현재 출시된 비트코인 ETF 중 가장 낮은 수수료를 제공하는 비트와이즈 ETF
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO) : 현물 기반이 아닌 현금 기반을 채택한 것이 특징인 인베스코 비트코인 ETF
- VanEck Bitcoin Trust (HODL) : 암호화폐 투자계의 신성 벤에크가 발행하는 ETF
- Franklin Bitcoin ETF (EZBC) : 블랙록, 피델리티 투자 회사처럼 전통적인 자산 관리 회사 중 하나인 플랭클린 템플턴이 발행한 ETF
- Wisdom Tree Bitcoin Fund (BTCW) : BTCW, BRRR, DEFI 이하 3개의 ETF는 별다른 특징은 없으며 아직 투자하기에 충분하지 않은 거래량으로 향후 행보를 지켜봐야 합니다.
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR) : 상세 특징은 아래 관련 글을 참고해주시기 바랍니다.
- Hashdex Bitcoin Futures (DEFI) : 상세 특징은 아래 관련 글을 참고해주시기 바랍니다.
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