미국 고배당주 중 하나로 꼽히는 필립 모리스에 대해 알고 계시나요? 이 글은 세계 1위 담배 회사 필립 모리스 주가에 대해 알아보고 우리가 필립 모리스 주식에 투자 해야 하는 이유를 3편에 걸쳐 살펴보도록 하겠습니다. 미국 배당주 추천을 원하시는 분이라면 주목하시기 바랍니다.
필립 모리스 투자 이유
저는 말보로, 아이코스 같은 필립 모리스 회사의 담배를 피웁니다. 하루에 약 1갑 정도를 피우는 흡연자이며 이는 곧 하루에 4,700원씩 매일매일 소비를 하고 있다는 것입니다. 이를 환산해 보면 저는 1년 동안 정확히 1,715,000원만큼 담배 회사에 갖다 바치고 있는 것입니다. 그러다 어느 날 문득 이런 생각이 들었습니다.
내가 담배 회사에 돈을 바치는 것이 아니라 내가 담배를 얻어 피울 수는 없는 것일까?
회사 소개
필립 모리스는 1847년에 설립된 영국 기업으로 시작하여 1919년 미국 자본에 의해 현재는 미국 기업이 된 후 글로벌 담배 및 담배 관련 제품을 제조 및 판매하는 선두 기업입니다. 필립 모리스는 많은 유명한 담배 브랜드를 보유하고 있으며, 그 중에서도 말보로(Malboro), 아이코스(IQOS), 팔리아멘트(Parliament), L&M, 캐멀(Camel) 등은 세계적으로 인기 있는 브랜드로 알려져 있습니다. 필립 모리스는 지속적인 혁신과 품질 유지를 통해 글로벌 시장에서 성공적인 성장을 이루어왔으며, 이를 바탕으로 투자 가치를 지속적으로 주주들에게 제공하고 있습니다.
세계 담배 시장 점유율
- 1위 – 필립 모리스 인터네셔널 (시장점유율 : 52%)
- 2위 – 브리티시 아메리칸 타바코 (시장점유율 27%)
- 3위 – 알트리아 그룹 (시장 점유율 18%)
- 4위 – 유니버셜 (시장 점유율 2%)
- 5위 – 벡터그룹 (시장 점유율 1%)
필립 모리스의 매출은 2022년도 기준 80,669 백만 달러를 기록하였습니다. 이는 전 세계 담배 회사들을 놓고 보았을 때 필립모리스 하나만으로도 약 52%의 시장 점유율을 가지고 있으며 필립 모리스의 모회사인 알트리아의 시장 점유율 18%를 더한다면 전 세계 담배 산업 시장에서 70%의 점유율을 가지고 있습니다.
필립 모리스 재무제표 분석
필립 모리스는 세계 담배 시장 1위 상태에서 수 년간 안정적인 수익을 기록하고 있으며, 순이익률 역시 높은 편에 속합니다. 이는 필립 모리스가 담배 시장에서 강력한 경쟁력을 가지고 있음을 보여줍니다. 아울러 기업의 부채 관리 및 지급 능력을 평가하는 지표에서도 필립 모리스의 재무 상태는 안정적으로 보이며, 적절한 부채 수준을 유지하면서 안정적인 현금 흐름을 유지하기 때문에 향후 투자 계획 및 배당금 지급 등을 충분히 지원할 수 있는 재정적인 능력을 갖고 있는 기업입니다.
필립 모리스 배당 증가율
필립 모리스의 배당을 2008년부터 2022년까지 살펴보면 2008년도 주 당 배당금 0.46 달러에서 2022년 주 당 배당금 1.27달러로 15년 간 무려 276% 상승했음을 알 수 있습니다. 이는 연 환산 18.4% 증가한 것으로 연간 물가 상승률을 일반적으로 약 5%로 여유롭게 잡았을 때보다 월등히 높은 배당 상승률을 보여줍니다. 미국 배당 귀족주로 꼽힐만 한 우수한 미국 고배당 주식 중 하나 입니다.
필립 모리스 주가 분석
필립 모리스 회사에 투자 전 다소 아쉬운 부분은 단 하나 바로 주가 상승률입니다. 물론 2008년 1주당 가격이 48.33달러에서 현재 2023년 97.42달러라면 200%가 넘는 주가 상승률이었지만 만약 S&P500 ETF에 투자했다면 300%가 넘는 수익률을 달성하였을 것이기 때문입니다.
그러나 S&P500의 성장 원동력인 기술주들은 배당을 주지 않고 재투자합니다. 결국 이익을 실현해야만 내 돈이 되는 것에 비해 필립 모리스 주식은 주가 상승률을 다소 포기하더라도 매년 분기마다 들어오는 배당금이 두 배 이상 성장한 셈입니다.
배당 재투자 시나리오
- 매달 납입금 : 9만원 (평균 한 달에 2보루 정도 피는 금액이다. 한 보루는 줄여서 건강을 챙기는 것으로)
- 배당금 전액 재투자
- 연평균 배당 성장률 18%
- 주가 상승률은 시장의 상황에 따라 변동 될 수 있으므로 고려하지 않았다.
매 달 9만원 어치의 필립 모리스 주식을 구매할 경우 약 11년 후 매달 지출되는 담배 값을 배당금으로 받을 수 있는 시스템이 완성됩니다. 필자의 나이 32살(23년도 기준) 즉, 43살이 되면 하루에 담배 한 값은 필 수 있게 되는 것입니다. 또한 11년 후 주가 상승을 1%도 기대하지 않고 배당금 재투자로만 이어질 경우 원금 1,188만 원은 1,734만 원으로 증액되어 있을 것입니다. 이는 수익률 45%이며 연 환산 약 4%의 자산 증식을 이룰 수 있는 셈입니다. (단, 설마 11년간 가격이 현재와 그대로 머물러 있을 가능성은 전혀 없기 때문에 당연히 기대 수익률은 더 높게 잡을 수 있으나 최악의 경우를 산정하여 0% 주가 상승률을 이루더라도 은행 금리보다 높다는 것에서 투자 메리트는 충분할 것입니다.)